O dobândă de 7% nu înseamnă automat că averea ta crește cu 7% în termeni reali. Acest ghid explică dobânda netă și randamentul real: ce rămâne după impozit și inflație. Procentul afișat poate fi brut, din dobândă se poate reține impozit, produsul poate avea costuri, iar inflația reduce cantitatea de bunuri și servicii pe care o poți cumpăra cu suma finală.
Ca să compari corect două variante, trebuie să separi trei noțiuni: dobânda brută, dobânda netă și randamentul real. Calculatorul de dobândă simplă și compusă estimează acumularea nominală brută, înainte de impozit, comisioane și inflație. Rezultatul lui este un punct de plecare, nu suma garantată pe care o vei putea cheltui.
Dobânda brută este rezultatul înainte de rețineri
Presupunem un depozit de 10.000 lei, cu dobândă anuală de 7%. Într-un calcul simplificat pentru un an, dobânda brută este 700 lei, iar totalul brut este 10.700 lei.
Dobândă brută = capital × rata dobânzii
Procentul trebuie citit împreună cu durata și condițiile produsului. O rată anuală nu produce automat același câștig pentru un depozit de trei sau șase luni. Contează și dacă dobânda este plătită la scadență, periodic sau capitalizată.
Dobânda netă pentru un depozit bancar
Pentru veniturile din dobânzi aferente depozitelor bancare, Codul fiscal, art. 97 alin. (1) și (2), în forma consolidată, prevede o cotă de impozit de 10%, impozitul fiind final și reținut de plătitor în situațiile reglementate acolo.
În exemplul cu 700 lei dobândă brută, impozitul este 70 lei, iar dobânda rămasă după această reținere este 630 lei. Totalul devine 10.630 lei, înainte de eventuale comisioane.
Dobândă netă după impozit = dobândă brută × (1 − 10%)
Această formulă nu trebuie aplicată automat oricărui produs financiar. Câștigurile din titluri, fonduri, acțiuni sau alte instrumente pot avea reguli fiscale diferite, inclusiv în funcție de intermediar și de tipul venitului. Nici eventuala obligație de CASS pentru totalul veniturilor nesalariale nu este evaluată de calculator.
Randamentul real ține cont de inflație
Banca Centrală Europeană explică inflația drept o creștere generală a prețurilor, care reduce în timp valoarea monedei: cu aceeași unitate monetară poți cumpăra mai puțin.
O aproximare rapidă este să scazi inflația din randamentul nominal. Pentru 6,3% net după impozit și 5% inflație, aproximarea ar fi 1,3%. Formula exactă este:
Randament real = (1 + randament nominal net) ÷ (1 + inflație) − 1
În exemplul nostru:
(1,063 ÷ 1,05) − 1 = aproximativ 1,24%
Așadar, suma din cont este cu 6,3% mai mare după impozitul pe dobândă, dar creșterea puterii de cumpărare este de aproximativ 1,24%, dacă inflația perioadei este 5%. Dacă inflația depășește randamentul net, randamentul real devine negativ chiar dacă soldul nominal crește.
Exemplu complet pentru 10.000 lei
| Etapă | Calcul | Rezultat |
|---|---|---|
| Dobândă brută | 10.000 × 7% | 700 lei |
| Impozit pe dobândă | 700 × 10% | 70 lei |
| Dobândă după impozit | 700 − 70 | 630 lei |
| Total nominal net | 10.000 + 630 | 10.630 lei |
| Randament real la inflație de 5% | 1,063 ÷ 1,05 − 1 | aprox. 1,24% |
Dacă există un comision fix de 50 lei, câștigul rămas scade la 580 lei, iar randamentul nominal net devine 5,8%. Costurile trebuie scăzute înainte de comparația cu inflația. Un comision fix apasă mai mult asupra unei sume mici decât asupra uneia mari.
Brut și net nu înseamnă același lucru în toate categoriile
Logica separării este asemănătoare cu cea din calculul salariului brut și net: suma brută este punctul de pornire, iar suma netă este cea rămasă după reținerile aplicabile. Totuși, contribuțiile și baza de calcul pentru salariu sunt diferite de impozitarea dobânzilor. Procentele nu se transferă dintr-o categorie în alta.
La fel, un procent de TVA nu este un impozit pe câștig. Articolul despre scoaterea TVA dintr-un preț arată de ce baza trebuie identificată înainte de aplicarea procentului. În toate aceste calcule, cuvântul „net” are sens numai dacă precizezi ce anume ai scăzut.
Depozitul garantat și investiția nu trebuie confundate
Pentru depozitele eligibile la instituțiile participante, Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare indică un plafon general de 100.000 euro, calculat per deponent, per bancă, cu situații speciale prevăzute separat. Garantarea depozitului nu înseamnă garantarea oricărui produs vândut de o bancă și nu transformă un randament estimat într-unul sigur.
Unitățile de fond, acțiunile, obligațiunile și alte investiții au propriile riscuri și mecanisme de protecție. Înainte de comparație, verifică dacă produsul este depozit, instrument de investiție sau asigurare cu componentă financiară, cine este emitentul și ce costuri sunt prevăzute în documentație.
Cum compari două oferte fără să te oprești la procent
Notează pentru fiecare ofertă rata brută, durata, frecvența capitalizării, impozitul, toate comisioanele, regulile de retragere și riscul produsului. Apoi calculează suma netă la aceeași dată. Abia după aceea estimează randamentul real folosind o ipoteză de inflație declarată clar.
Pentru proiecții pe termen lung, testează mai multe rate și citește articolul despre cum cresc economiile în timp. Un singur scenariu poate crea o precizie falsă, mai ales când rata viitoare și inflația nu sunt cunoscute.
Sursele și ipotezele folosite de calculatoarele site-ului sunt prezentate în pagina de metodologie. Pentru o decizie concretă, verifică documentele produsului și tratamentul fiscal valabil la data încasării.
Pe scurt: dobânda brută arată câștigul înainte de rețineri, dobânda netă arată ce rămâne după costurile definite, iar randamentul real măsoară schimbarea puterii de cumpărare. Cele trei valori răspund la întrebări diferite și nu trebuie folosite ca sinonime.